Aktywa trwałe, takie jak nieruchomości, maszyny czy sprzęt, powinny być finansowane kapitałami własnymi, ponieważ zapewnia to stabilność finansową przedsiębiorstwa. Złota reguła bilansowa głosi, że długoterminowe aktywa powinny być sfinansowane długoterminowym kapitałem. Kapitały własne, jako źródło finansowania, nie generują zobowiązań do ich spłaty, co jest kluczowe dla długofalowego rozwoju i bezpieczeństwa finansowego firmy. Przykładem może być firma produkcyjna inwestująca w nową linię produkcyjną. W przypadku, gdy finansowanie pochodzi z kapitałów własnych, przedsiębiorstwo unika ryzyka związane z obsługą długu, co może być istotne w przypadku wahań rynkowych. Dobre praktyki wskazują, że przedsiębiorstwa powinny dążyć do utrzymania równowagi finansowej, co przekłada się na ich zdolność do przetrwania w trudnych czasach. Dodatkowo, finansowanie aktywów trwałych kapitałami własnymi może zwiększać wiarygodność firmy w oczach inwestorów i kredytodawców, co jest korzystne dla jej długoterminowej strategii rozwoju.
Stosowanie kapitałów obcych do finansowania aktywów trwałych, a aktywów obrotowych do kapitałów własnych, jest podejściem wadliwym i sprzecznym z fundamentami zdrowego zarządzania finansami. Kapitały obce, takie jak kredyty czy pożyczki, wiążą się z koniecznością ich spłaty oraz regularnymi płatnościami odsetkowymi, co może obciążać przedsiębiorstwo w dłuższej perspektywie. W przypadku aktywów trwałych, takich jak nieruchomości i maszyny, które wymagają długoterminowych inwestycji, finansowanie ich poprzez kapitały obce zwiększa ryzyko finansowe. Efektem może być trudność w zarządzaniu płynnością finansową, co jest szczególnie niebezpieczne w okresach spowolnienia gospodarczego. Ponadto, błędne jest postrzeganie aktywów obrotowych jako elementu, który powinien być w pełni finansowany kapitałami obcymi. Aktywa obrotowe obejmują zapasy, należności oraz inne krótkoterminowe zasoby, które ze swej natury mają krótki cykl życia i powinny być wspierane przez elastyczne źródła finansowania, aby nie generować dodatkowych obciążeń finansowych. W praktyce wiele firm decyduje się na wykorzystanie kapitałów własnych do sfinansowania aktywów trwałych, co sprzyja stabilności i elastyczności finansowej. Należy zatem dążyć do harmonizacji struktury kapitałowej, by uniknąć przeciążenia przedsiębiorstwa zobowiązaniami, co w dłuższej perspektywie prowadzi do większej odporności na nieprzewidziane sytuacje rynkowe.